上周末，一条《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》的消息，引发了投资人的关注。
在朋友圈，一位新能源领域的投资人表示，此文件进一步明确了煤电与绿电的定位，强调全社会用能增量将主要由绿电承担，对发电端风光、输电端电网，以及煤电、储能、氢能都是利好。
受此消息影响，1月9日特高压、智能电网概念股强势拉升，江南奕帆、通达动力、川润股份、众业达、南网能源等盘中均触及涨停，国能日新涨超14%，朗新科技涨超8%……
该投资人告诉创投日报记者，意见稿出炉之外，海外可能出现第一个禁电动汽车的国家。“瑞士有11万电动汽车，其电力消耗占瑞士总体的消耗的0.4%，但因充电时都在峰值期，电力削峰成为了焦点之一。”
储能再显关键地位
根据这份意见稿，该投资人认为，文件首次明确指出系统形态由”源网荷“三要素向”源网荷储“四要素转变。“这相当于把储能确定为电力系统的第四要素，强调了储能在新型电力系统中的关键地位。”
“实际上，在新能源发电的过程中，也必须要有储能实现发电侧、电网侧以及用户侧的稳定运行，解决新能源发电占比提升带来的电网不稳定问题。”
该位投资人认为，储能解决供电、用电稳定，但我国新能源发电占比并不高。“目前，太阳能、风电等一次电力占比提升至15%左右，火电占比超过50%，此外水电为16%。这说明煤电依然是电力安全保障的‘压舱石’，且现在最大的压力来自于新能源汽车充电。”
新能源汽车充电，是否只能在晚上充电，峰值时又该如何调配电力？同时，目前新能源汽车只适合于城市，跑不了远程。“据我们了解，在一些高速路服务区，不仅没有快充的充电桩，即便有充电，这些充电桩还限电，即没有市电供电。所以，能源结构的转型，新能源汽车的增多也在电网上创造更大的需求峰值。”
“未来，随着电气化设备的增多，用电需求也会越来越多，负载端不断变化，电网如何进行智能调度也面临非常大的挑战。”该投资人说，中国的高压输电网，超高压，世界一流。虽然主动脉很通畅，但毛细血管阻塞和低能，很多部分还没有智能化。
在此背景下，新型电力系统的建设，除了基础设施的重建，也是电力二次设备的一次智能升级。
不仅是中国，瑞士可能同样也存在这些问题。“进入冬季之后，瑞士因水力发电大幅减少，大部分电力供应来自德国、法国。但在俄乌战争之下，德国与法国似乎没有太多富裕的电力。而欧洲是率先发明并商业化运营虚拟电厂的地区，在供电整体偏紧后，似乎也没有削峰填谷的好办法，以至于要准备采取限电手段，来平衡用电量。”
在此次发布中，国资委特别强调了新能源发展与央企的关系。1月6日，14家央企也集中签约了新能源智慧运维服务合作项目。
面对新能源发电的大趋势，投资方面，人民币基金在储能市场上也热情颇高。2022年，出手次数占比达到50%以上；而产投和地方国资基金较为活跃，出手次数比重分别为26%和6%。
细分赛道上看，机构们偏好业绩预期强、应用落地明确的储能系统与集成赛道和电化学赛道。投资阶段方面，则以A轮及以前的早期项目成为主导。
对此，南方一位关注新能源领域的机构负责人坦言，中国电力市场改革的方向和节奏，会对储能产生非常大的影响。“电力市场改革出现的风云变幻大机会，将重点关注。”
氢储也在全面发力
新型电力系统顶层设计出炉之下，储能全面迎来机会。但就方式而言，由于各地储能资源池很大，也分锂电储能和氢储两块。
“相比锂电储能，氢能源制氢原来有个非常大的问题，大部分氢气是灰氢，水制氢，成本非常高，但现在不一样了，光伏发电、风电发电直接制氢，成本足够低。无论在成本还是碳排放上，都是有非常大的优势，预计未来两者之间会互相影响。”谈及氢能发展时，南方这位投资人继续谈到。
在产业发展方面，创投日报记者注意到，国内已有超20个省份确定了到2025年的氢能产业规模，其中明确氢车保有量将突破10万辆。
事实上，在《新型电力系统发展蓝皮书(征求意见稿)》中，也明确提出：交通领域大力推动新能源、氢燃料电池汽车全面替代传统能源汽车，而多地加氢已开始建设。
在北京，氢能源公交车正式“上岗”；在上海，临港氢能公交车预计年内上线运行超百辆；在广州，首条氢能源公交线已运行平稳……
北京，一家头部机构的MD对创投日报记者表示，中长期来看，氢能有很大的机会。这其中，最先关注的是绿氢。“因为绿氢制氢就是零排放，而不是灰氢或者蓝氢，在制氢过程中还有碳排放。”
在他看来，氢能作为一种热值高、能量密度大、来源多样的清洁高效二次能源，被誉为“终极能源”。在实现绿电制氢之后，未来长途交通运输，化工钢铁以及生产工业供热等终端用能部门，将通过氢能辅助脱碳。相应的，在应用场景上，氢能也有两个重要技术：一是氢的制取，这其中涉及到关键的材料、电解槽技术，二是氢的存储，也有碳基储氢材料、各种阀门技术等等。
“不过，在现有技术和规模下，绿氢的生产成本仍相对较高，但是随着可再生能源电价的持续降低和电解槽技术的提升，绿氢生产成本在持续下降中。成本下降背景下，未来制氢、氢存储的上中下游产业链，都有很大机会。另外作为化工原料，氢也将在技术突破后更广泛应用在交通和工业领域。预计2040年左右，电解水制氢将与灰氢平价，届时渗透率快速提升。”
特别声明：文章内容仅供参考，不构成投资建议。投资者据此操作风险自担。
本文来自微信公众号“创投日报”（ID:gh_8b25bce7ef22），作者：陈美。
