提前还贷潮：警惕个体行为共振警惕私人部门衰退
居民提前还贷，本来是一个常见现象，如今变得相当敏感。
跳过现象，看几个统计数据：
1、2022年，居民中长期贷款增加2.75万亿，相较2021年的6.08万亿下降了55%；居民短期贷款也较2021年下降了41%。
但2022年的商品房销售额增速-26.7%，居民中长期贷款下降幅度超过销售额的降幅，说明居民提前还贷还是较为明显。
2、在2020年之前，居民中长期贷款的变化和房贷利率基本呈现负相关。
也就是说贷款利率越高，居民借房贷的意愿越差；贷款利率越低，居民借房贷的意愿越强。这是符合正常的逻辑的。
但是2020年疫情发生之后，尽管贷款利率持续下行，但居民房贷的意愿也持续下行。提前还贷潮：警惕个体行为共振警惕私人部门衰退。
这说明，房贷利率的降低，不仅没有增强居民贷款的意愿，反而触发了居民更快的提前还贷。
居民提前还款潮值得警惕，因为在金融市场，当个体行为趋向一致的时候，风险就会出现。
一、为什么会出现提前还贷浪潮呢？
1、新增房贷和存量房贷：利差过大。
存量房房贷利率：部分利率高于4.3%的平均值，有的甚至6%以上。
2020年以来，银行发放的部分住房贷款利率在6%以上，不少人选择了固定利率，所以他们的房贷利率相当高。
另外，尽管2022年LPR下降3次，但由于计息周期、加点等因素，部分存量房贷利率仍然远高于基准利率。
这个也很容易理解，在房地产较热的那段时间，房贷利率都是按照“LPR+基点”发放的，有的加50个基点，有的加75个基点。提前还贷潮：警惕个体行为共振警惕私人部门衰退。
