2023年最火爆的理财手段是什么？小红书、抖音给我们的答案是——提前还贷。
去年以来，央行多次下调LPR（贷款市场报价利率），房贷利率也一路走低，房贷利率进入3字头时代，在6%以上“高位站岗”的购房者开始用提前还贷的方式进行自救。目前，部分二三线城市首套房贷利率降至4％以下，但提前还贷潮愈演愈烈。最近一段时间，不少用户在社交平台开始分享自己提前还贷的经历。2月以来，有关“提前还房贷要排到4月”“年轻人报复性还房贷”“提前还贷比借钱难”等话题频频登上热搜。
在“房贷人”纷纷前仆后继涌向银行柜台的背后，引发这次提前还贷潮的导火索究竟是什么？
最直观的，或许就是房地产行业风向的转变。
1月5日，央行、银保监会发决定建立首套住房贷款利率政策动态调整机制，明确新建商品住宅销售价格环比和同比连续3个月均下降的城市，可阶段性维持、下调或取消当地首套住房贷款利率政策下限。该文件的发布，迅速在全国各地掀起了房贷“降息潮”。截至今年1月30日，中国至少有30城下调首套房贷款利率下限，其中最低降至3.7%。30个城市中，除兰州外，其余29个城市房贷利率均已进入“3时代”。
但这样的政策目前尚未对已经办理住房贷款的用户形成普惠，为此，购房者想出来的一大应对方式是提前还贷。
在社交媒体，也有不少用户给出了自己的建议和攻略。“最近刷到很多姐妹提前还房贷。查了下还了六七年，还了个寂寞。全是利息。开始查各种资料、还款方式。因为线上无法申请。24号直接去的银行。到了填表。选择月供不变缩短年限，5分钟搞定，无需等待。28号存款进卡。29号上午扣款。节省利息好过19万。”“1月初的时候申请了提前还款，今天终于扣款了，心里长 输 一口气要说我这些年最后悔的事情之一那绝对就是没有提前还款！从17年买房到现在我还了65个月，每个月1.3万的贷款，本金只还3千多，大部份都是利息，5年多了，还了90万，本金居然还不到20万！以前为什么没有提前还款，因为身边太多“专家”说通货膨胀后现在的1.3万就等于以后的1300块！还有专家说，这笔贷款是你能借到的利息最低时间最长的一笔钱！”
为什么提前还贷会突然火爆？从这些用户的分享中，不难找到答案。
总体来看，“还贷潮”的背后，其实是居民资产端利率和负债端利率出现了明显倒挂。一方面，居民资产端收益率在不断下跌：去年部分理财产品出现负收益，以余额宝为代表的货币基金利率降到2%以下；部分地区房价下跌，意味着房产的收益也变为负数。而居民最主要的负债构成就是房贷，当下居民负债端的成本已经明显高于资产端的收益率，居民资产负债表仍面临收缩压力。此外，面对新的一年更多的不确定，越来越多的用户更倾向于将钱留在自己的口袋里。
随着提前还贷成为不少市民配置资产的热门选择，其门槛悄然提升。除排队等待时间较长外，部分银行还存在收取违约金的行为。
从银行方的角度来看，这样的报复性提前还贷意味着什么？最直观的就是银行营收的显著降低。对于银行而言，此前稳定的左手吸储右手放贷的模式被打破，毕竟对于国内现在的银行而言，房贷业务是长期稳定的优质资产，大规模的提前还贷自然使得银行措手不及。提前还贷意味着借款人提前还清贷款本金和利息，银行因此失去了相应的贷款利息收入。这将会对银行当前的利润水平产生一定的压力，特别是在利率水平较低的环境下，银行所失去的利息收入将更为显著。据媒体测算，当下个人住房贷款余额的平均利率每下调1个百分点，商业银行每年的利息收入就要减少3880亿元。
为此，招商银行等部分银行目前已关闭线上预约还款入口，多家银行表示线上申请还款是受疫情影响下的“特殊之举”。随着疫情防控政策调整，目前已恢复“线下本地”的正常办理方式。
在银行应对还贷潮背后，不难看出当前银行面临的尴尬局面。据银保监会数据显示，截至2022年第三季度，衡量商业银行盈利能力的重要指标——净息差已经缩窄到1.94%，是自2010年以来首次低于2%，且前三个季度还表现出逐季下行趋势。大型银行、股份行、城商行、农商行净息差同比变动-10BP、-14BP、-15BP和-21BP，下滑速度明显快于往年。
一味地限制也侧面证明，当前国内银行的业务属性过于单一，不利于长远发展。对于国内的银行产业而言，应该不断探索新的业务和服务领域，拓展其盈利空间，证券、保险、财富管理等业务，多元化发展业务，以适应市场的变化和客户需求的不断变化。但也需要注意，随着借款人提前还款，银行的不良贷款率可能会下降，从而减少了银行的风险敞口和资本占用。这将会帮助银行降低不良贷款损失和风险准备金，从而提高银行的盈利水平。
那站在消费者的角度，应该如何看待“还贷潮”的来临？
理性来看，是否选择提前还贷，取决于个人是否能够获得高于银行贷款利率的投资收益率，以及是否有更好的投资渠道可供选择。如果个人有更好的投资渠道，并有足够的信心获得高于银行贷款利率的投资收益率，那么不应该选择提前还贷，而是将资金投向别处，以实现更高的投资回报。
也需要仔细权衡提前还贷的得失。因此综合来看，提前还款并不适应于所有购房者，国内不同城市的楼市和房贷政策也不相同，不同地区政策差异也较大，每位贷款人实际资产情况和收入现金流也各不一样。要根据自身需求和经济实力把握，综合权衡好自己的投资能力。
而从长远来看，“提前还贷潮”的出现说明我国居民降杠杆的意愿正大幅加强，随着2023年宏观经济企稳回升和房地产市场回暖，金融市场回归常态，市场风险偏好逐步回暖，下一阶段“扎堆提前还款”或将趋于平缓。
本文来自微信公众号“大象冻物园”（ID:dx-dwy），作者：象爷。
