百万考公人,把“张小龙”托举上市

2023-01-10 11:30:18 0 142

1月8日,2023年国家公务员考试笔试在全国各考点举行。本次国考计划招录3.71万人,比2022年增长约6000人,增幅达18.75%。同时,共259.77万人通过用人单位资格审查,报名人数再创新高,与录用计划数之比约为70:1。

考公现场,图片源自《北京日报》

近几年持续的考公热,不仅让公务员、事业单位等编制岗位的竞争趋于紧张,也壮大了一众职业教培公司。其中,尤以中公教育、粉笔公考为甚。就在国考举行的前一天,1月7日,粉笔科技有限公司(以下简称“粉笔”)CEO张小龙,在社交媒体发文,简单两字:“上岸”。

上岸,如今多形容考生在公务员、研究生等招录考试中被录取。而张小龙的上岸,其实是指主营公职人员、事业单位雇员考试培训业务的粉笔,即将在香港联交所上市。

1月9日,粉笔以9.9港元每股开盘,盘中一度涨逾22.02%,最终收涨11.1港元,市值232.8亿港元,约合人民币201.9亿元,在行业内仅次于当前市值为302.2亿元的龙头“中公教育”(以下简称“中公”)。

成功上市,创造一系列财富神话之外,公司公开的财务数据,也给了社会窥探逐年升温的考公热又一重视角。透过财报,我们看到一些颇为反差的事实——

考公人数近几年稳定增长,公考培训需求旺盛,但中公、粉笔反而一度亏损;定价动辄万元甚至数万元的协议班(一般指学员完成课程但未能如协议所规定通过考试,即可退回部分或全部学费的课程)报名者络绎不绝,考生看似舍得花钱;但财报显示,付费用户在机构的诸多课程、产品上的平均花费并无显著增长,甚至部分有所下滑;与此同时,公考讲师收入确实不菲,头部讲师年入数十万甚至百万,未必有夸大成分。

累计980万付费用户,年营收超30亿元

时至今日,学生参与到考公这件事中,有着堪称系统的全套方案可参考。这从社交媒体如小红书、豆瓣上考生分享的相关经验即可见一斑。

考公学习,已成为一套“标准化动作”

而机构提供的公务员考试培训,也顺势发展为一系列高度标准化的服务。粉笔招股书如此描述:通过直播或录播形式的在线培训课程,辅以在线自学资料及工具。具体分为在线学习产品中的会员权益、新手训练营;线上下培训课程如系统班、精品课、专项课等。这些服务,一一对应粉笔的营收结构。

2019年粉笔收入人民币11.60亿元,2020年增长83.7%至21.32亿元,2021年增长60.8%至34.28亿元。不过,对比中公同期的69.12亿元,仍有较大差距。

以2021年完整财年为例,粉笔在线学习产品会员、新手训练营贡献1.47亿元营收,占总营收比重仅4.3%。对粉笔而言,这两款用户平均年付费仅为46、146元的产品,配合门槛低至1元的推广课,实质接近于引流单品,为粉笔累计贡献了约670万人次的付费用户,约占累计总付费人次980万的2/3。

一手平板、一手教材,备考人的标配

“其实很多人都是像我这样,主要用粉笔刷题、看答案解析、错题分析,以及一些免费的职业解读课,不太花钱。不过在看完一些免费课程后,也有花1元、2元去买所谓的冲刺课程。我个人感觉这类冲刺课程不太会考到,但老师水平还是不错的,节奏很好,能吸引到人。”粉笔用户“wendy”对记者介绍她对产品的使用情况。

至于赚钱,主要靠线上培训课。2021年,粉笔在线培训课程一项收入13.96亿元,占总营收比重为40.7%,贡献约7.16亿元毛利润。不过,这一赚钱主力,也始终面临着盗版泛滥的挑战。

付费用户较多的产品主要用来引流,创收价值有限

“网上全是粉笔的考公课程资源,尤其是那个980元的系统课有大量的盗版。”wendy表示,而在小红书上,以“粉笔”为关键词,匹配的第一个搜索推荐即是“粉笔980百度网盘”。盗版资源之铺天盖地,用户对知识付费的意愿仍有待提高。

张小龙曾直接谈及这一问题,“初期一些用户认为在线不该收费,听盗版很多。对此粉笔为直播课程配套了高质量图书资料,以及针对性的答疑服务等。”不过,从目前盗版泛滥的现状来看,收效未必符合预期。事实上,也有用户在社交媒体呼吁考生购买正版直播课程,称讲师的实时解答是盗版课程无法提供的价值。但下方的高赞评论中,用户反而称实时解答价值有限,一般都看回放,这样自己可以快进、选择性观看。

2021年3月,粉笔完成了堪称职业教培行业最大的单笔融资,金额高达3.9亿美元。彼时,张小龙致信表示,狂飙的一年,员工从千人走向万人规模,收入规模也要从十亿走向百亿。但他也坦言,资本的加入意味着对增长提出了新要求。但公考培训行业规模有限,天花板不高,如何突破业务边界是很大的挑战。

成功上市的粉笔,目前年营收规模徘徊在三十亿级。而相较于突破业务边界,如何将尽可能多的“羊毛党”转化为付费用户,或许是当下更需要解决的问题。

天猫抖音都有开店,老师上得好给50万工资

另一营收主力是线下培训,不过,2021年该项仍处于小幅亏损。截至2022年的前6个月,营收5.23亿元,毛利润1.9亿元。不过,毛利率仅为36.3%,远低于同期线上培训的60.3%。财报解释,主要系线下开展了较多的低价推广课,降低了盈利水平。

张小龙曾回忆推广课的初衷。“有父母说他们家小孩大学快毕业了。我说想做什么?他说他想考公务员。我说你们上没上培训课?他说没钱,上不起。然后我就打开我们的APP,我说几十块钱可不可以?他说可以,就愿意给他小孩报。然后我第二天就坐着火车回来,我说继续搞,这个事情是可以干的。”

不过,彼时推广课更多用于线上引流。借助线上规模化,单客服务成本极低,即便亏损,幅度也有限。如今切换到线下,以2021年财务数据为例,线下正价课,每个用户平均年付费接近1.1万元。而同样需要提供讲师、上课场地的推广课,用户平均年付费仅为73元,粉笔介绍,在线下大规模举办推广课,带来了巨额的成本。不过,粉笔此举本也意在用亏损换线下用户规模。

复盘历史,粉笔在2020年5月大范围推出线下课程,线下中心数量从2019年年底的31个,迅速增至2020年的214个,到了2021年扩张至363个。

有业内人士认为,粉笔选择在2020年5月迅速扩张,或是考虑到彼时受疫情影响,商铺租金普遍较低。但它也低估了线下经营的难度,截至目前,其线下中心已收缩至276个。这一规模对比中公的1440个直营中心,体量仍差着几个量级,但也因为更小的线下比重,让粉笔在疫情三年里没有伤筋动骨。反观中公,2021年及2022年前三季度,总亏损金额已超30亿元人民币。

线下中心分布

值得一提的是,粉笔在被网民调侃为“人均编制”的山东拥有22家线下中心,为全国最多。其次是江苏,21家。而在年轻人众多的北上广,其总计仅3家线下中心(北京2家,上海1家,广东省无)。《电商在线》分析,这或许与中公、华图等同行的线下布局有关,即背后可能有错位竞争的考虑。

总体来看,自2019年盈利1.75亿元以来,因线下激进的扩张,粉笔此后两年连续录得亏损,金额分别为3.63亿元和8.22亿元。这一亏损规模,远高于粉笔此前的盈利。虽然有巨额融资托底,但粉笔也开始“降本增效”,以寻求现金流的安全。

雇员开支(主要由讲师工资构成)是教培行业普遍的最大支出,2019年、2020年、2021年,粉笔雇员福利开支占同期总收入的29.2%、55.0%、79.3%。截至2019年年底,粉笔讲师还仅为716名,有用户介绍当时很多课都是张小龙亲自上的,他一直就是粉笔最著名的老师。不过到了2020年年底,粉笔讲师数量就来到了6552名;2021年收缩至4520名;2022年上半年,再度收缩至3796名——讲师规模的大起大落,与线下中心的数量变化几乎同频。

裁员带来了降本增效,以及一系列舆论压力。社交媒体上有用户称收到粉笔的offer(一般指录用信),下方随即有自称是员工的用户表示,一直在裁,你还敢去?据该用户称,彼时不少3个月以下的新员工都遭到了裁员。2021年内6月初,“粉笔裁员”话题就曾登上微博热搜。同时,财报显示2021年至2022年上半年,粉笔科技向被裁雇员合共支付补偿1.69亿元。其间公司亦与102名雇员发生劳资纠纷,尚有18项纠纷截至最后可行日期仍待解决,涉及金额约230万元。不过,张小龙的微博上,也有一些被裁的粉笔员工前来留言,称即便被裁,对过去的工作经历仍十分怀念。以心直口快、敢说话著称的张小龙,在老员工心中印象似乎仍颇佳。

了解雇员开支的另一维度数据,是“平均每名讲师的收入”一项。粉笔财报显示,2020年其线上讲师平均年收入高达59万元,线下讲师为39万元,2021年这两项数据也分别为48万元和54万元(财报介绍,该数据按照期间课程总收入/全职讲师数量计算得)。

可以佐证这一数据真实性的,是“粉笔公考”早在2017年,就发布过如年薪30—50万元招聘笔试教师的相关公告。知乎上,也有用户询问做笔试兼职教师能赚多少钱。得到“朋友做了8天,发了差不多2万元”的回答。

当然,和任何行业一样,公考老师的收入同样“参差”。腰部乃至踝部讲师,更多只是被手握海量生源的名师们“平均”。据一些学员观察,粉笔的流量趋于中心化,较多的还是会集中在“名师”的教室里。直播模式让优秀讲师可以面向数以万计的学员进行授课,强化了对优秀教学资源的利用效率,但也使得部分资历较浅的新讲师得不到锻炼的机会,时常面临无课可讲的尴尬。

线下上课程之外,粉笔的图书销售是营收的最大贡献。据财报,粉笔销售其内部开发的教材、辅导资料,在2019年、2020年及2021年,分别创收1.48亿元、2.59亿元及4.15亿元。占同期总收入比重始终在12—13%之间。这些书籍借助粉笔App、粉笔图书天猫旗舰店、粉笔教育京东旗舰店等渠道进行销售。也有布局抖音、快手等新兴电商平台。“很多付费课程也是送他们自己的书的,毕竟教材本身和课程就是结合、捆绑的。”wendy对记者解释。

可作为图书销量参考的是,粉笔的天猫店拥有120万粉丝,从公考资料到教资考试资料,多款教材月销量过万。

天猫店、京东店部分图书销量

张小龙治理粉笔,过去一直被认为有一些理想主义。他曾公开称粉笔尽量不裁老员工,此时出去工作也不好找。他也强调粉笔本质上是一家人才公司,所以不希望用太多量化的方式去考核员工,不会末位淘汰。

他还曾宣称公司没有打过一个骚扰电话,没有发过一条垃圾短信,不采买流量。对此,wendy站在用户角度,表示确实没有在粉笔上看到太多的营销味,引导消费的感觉并不明显。而单从“销售及营销开支”这一项来看,粉笔近年来收入规模增长的同时,该项占收入比重也还算稳定,大致维持在20%水准。

不过,我们也看到随着巨额融资,及成功上市,步入资本市场的张小龙似乎做出了不少妥协。这从大规模招聘又大规模裁员、线下中心的速生速死中,均可见一斑。后续,张小龙将如何在他的追求、原则与资本要求的增速、规模之间平衡。让“慢工出细活”的职业教培行业,不被资本赶着跑,值得我们继续观察。

本文来自微信公众号“电商在线”(ID:dianshangmj),作者:沈嵩男,编辑:斯问。

收藏 (0) 打赏

感谢您的支持,我会继续努力的!

打开微信/支付宝扫一扫,即可进行扫码打赏哦,分享从这里开始,精彩与您同在
点赞 (0)

免责声明:内容来自用户上传发布或新闻客户端自媒体,本站仅提供信息存储空间服务,如违规请联系删除。

玩技资源 国内新闻 百万考公人,把“张小龙”托举上市 https://www.52diyhome.com/2023/01/143208.html

常见问题
  • 答:资源大部分来源于网络和本站作者若有侵权请您联系管理员删除2523030730
查看详情
  • 玩技平台的主要负责内容是提供给作者售卖资源的平台,买家有对作者投诉的权利,投诉成功后会获取相应的补偿机制。官方唯一投诉通道客服QQ:2523030730转接人工服务,投诉专属客服工号【2】
查看详情
  • 本站已开启了作者实名认证,在购买商品时请尽量选择已认证的作者,不用担心跑路和无人售后的问题。如果出现问题,本站将采取报警的方式来指正作者进行诈骗行为,并将其身份资料提供给警方处理。
查看详情
  • 本站所有资源版权均属于原作者所有,这里所提供资源均只能用于参考学习用,请勿直接商用。若由于商用引起版权纠纷,一切责任均由使用者承担。更多说明请参考 VIP介绍。
查看详情

相关文章

发表评论
暂无评论
官方客服团队

为您解决烦忧 - 工作日在线 专业服务

  • 0 +

    访问总数

  • 0 +

    会员总数

  • 0 +

    资源总数

  • 0 +

    今日发布

  • 0 +

    本周发布

  • 0 +

    运行天数

资源在于分享,创作来源想象