什么样的人最关注养老投资？
70后，80后，还是更年轻的85后，90后？
来自建行和中欧基金的答案是，35岁以下的年轻人（1986年以后生人），已经成为了个人养老金投资的主力。
这个结果显然出乎不少业内人士的意料。
此前的业内看法是，财力雄厚、且年龄更长的70后、80后会对养老更加重视，并投下重金。但最新的结果似乎不是这样的。
这一届年轻人，真的是更重视养老么？或者是被个人养老金的税收优惠“羊毛”而吸引？
01 年轻人占比高
上述数据是建设银行资产管理部总经理谢国旺和中欧基金董事长窦玉明日前在一场论坛活动上透露出来的。
谢国旺提及在去年末启动个人养老金的投资中，建设银行的开户数量呈现了非常喜人的状态，是百万量级以上。
而且，客户呈现的特点是：个人的资产状况比平均的客户资产状况好很多；与开户银行的粘性相对很高；年轻客户比想象的多，35岁以下的客户大概占到目前开户量的40%。
窦玉明也表示，根据他的观察，不论是在建行还是在其他（银行），35岁以下的年轻人在个人养老金的客户中占比非常高。而且，互联网渠道里，年轻人的比例尤其高。
窦玉明还表示，这种情况是对的。养老就应该是年轻人的事，如果到了50多岁，再去做养老投资，意义已经大幅降低了——因为能用于做投资的时间太短了，投资回报率也低了。
此前去年底，人社部曾经公布过一组数据，2022年11月25日，个人养老金信息管理服务平台正式上线运行，到当年12月25日正好满月。制度启动当日，个人养老金开户人数达110万；到12月6日，开户人数突破1000万；到满月，开户人数已经超过1700万。
02 也有其他观点说法
尽管一个月就开户近2000万户，但不得不说，还有大量的有能力进行养老投资的年轻人，徘徊在开户门槛之外。
其中有些人是还在熟悉相关的政策之中，还有些人则被一些其他的观点所吸引。
比如，在一些社交平台上，就有人发帖认为，个人养老金账户会对流动性有限制，建议年轻人开立个人养老金账户要谨慎。
还有人则认为，个人收入不高，享受的税收优惠不多，所以，动力暂时还不够大等。
03 个人养老金投资越早越好
业内专业人士的观点则是大力赞成，年轻人来参与个人养老金投资。
谢国旺表示，年轻人培养养老的意识，以及定期的财务规划，是非常有必要的。
窦玉明也表示，这是个非常好的机会，国家用税收的优惠鼓励大家去做养老。另外，中国老龄化越来越严重，如果个人希望退休之后有更好的生活，需要做这样的准备，而且应该是越早越好。
窦玉明甚至认为，养老投资特别适合20多岁、30多岁的人开始去做，这才是最有意义、最有价值的。
谢国旺和窦玉明都建议做一些分散、长期的养老投资。
04 不要害怕“波动风险”
不少投资者对于养老投资的波动风险格外重视，这点恰恰在专家眼中是值得“商榷”的。
窦玉明就表示，关于养老投资有一种说法，养老投资一定要把风险控制好，他是比较反对的。
养老投资是期限最长的投资（以数十年计），应该比其他的中短期投资更能承受风险波动。
要用好这笔长钱，不能把钱全都投到风险最低的资产上，那样长期的损失是很大的。当然，也不能全都投到风险最高的资产，要和自己的年龄匹配。
谢国旺表示，从经济学的原理来说，要想高收益，一定会有伴随着风险；想降低风险，收益一定会适当的下降。
养老的理财产品的收益，当然与专业能力有关，但相关性最大的是时间的跨度。“世界上最有力量的是时间，时间能“熨平”一切”。
此外，谢国旺还表示，养老理财的产品特点还包括风险机制的设立，比如风险准备金、平滑基金。建议投资人仔细研究说明书，重视其中的关键条款。
05 未来可能有长期养老储蓄产品
由于公募基金和理财产品去年都出现了回撤，导致去年开户的不少资产转而投向更稳定的养老储蓄，甚至在养老账户的活期里“睡大觉”。
而谢国旺透露，未来养老储蓄产品可能会推出超长期的产品。
目前市面上挂牌的储蓄产品最长的期限是5年，未来试点的产品会有5年、10年、15年，最高是到20年。
当然，对于这种超长期的养老储蓄产品，可能也会有一定的客户群体的限制，以引导养老客户做理性的养老投资决策。
本文来自微信公众号“资事堂”（ID:Fund2019），作者：陈嘉懿，编辑：袁畅。
