美国著名投资家们正在加强逆势投资。2022年底，因担忧急剧货币紧缩，美国高科技股的走势加强了调整。投资家们开始买入这些美国高科技股，还将手伸向了中国相关股票。在全球股市创出最近新低后反弹的10～12月，卡里斯玛（Charisma、超凡领袖型）投资者在经济未来不确定性加大的背景下，冒着风险展开了买入。
索罗斯（Reuters）
在美国持有总额1亿美元以上股票的投资者需要按季度向美国证券交易委员会（SEC）报告持股情况。对象主要是在美国上市的股票，截至2022年12月底的数据披露在2月中旬之前基本完成。报告被称为“Form 13F”，作为能窥视专业人士投资行为的资料受到关注。
与2022年9月底的数据相比，可以看出10～12月的持股变化。通过持股增减浮出水面的是投资家们对高科技股转为乐观。
对冲基金老虎环球基金（Tiger Global Management）增持了Meta和亚马逊，并宣布新建仓AI数据分析公司Zoominfo Technologies。清仓了台积电（TSMC）。
乔治·索罗斯领导的基金也增持了Alphabet和特斯拉。新买入了因集中投资成长股而闻名的交易所交易基金（ETF）“ARK Innovation（ARKK）”的看涨期权。另一方面，减持了通信商T-Mobile和房地产商D.R.Horton。
此前，高科技股因美联储的急剧加息被大量抛售。很多机构投资者作为投资标的利用的标普500指数在2022年10月创出近期新低，而高科技股比率较高的纳斯达克综合指数则在同年12月创出近期低点。进入2023年后，通货膨胀率放缓，对加息结束的期待加强，高科技股呈现上涨态势。特斯拉股价与年初相比在逾1个半月里上涨7成。
知名基金披露的持股情况显示，在2022年7～9月，很多投资家减持了IT相关股，将资金投向不易受经济左右的防御性股票。10～12月老虎环球基金(Tiger Global)和索罗斯基金有可能已经抄底。
2022年12月，领导对冲基金Appaloosa Management的大卫·泰珀(David Tepper)曾在美国消费者新闻与商业频道（CNBC）的节目中表示，“在股票市场偏向做空”。但与发言相反，他10～12月增持了软件巨头Salesforce和网约车平台优步(Uber)。
中国似乎也成为主要的投资主题。凭借成功预测2008年金融危机住宅泡沫破裂的做空取得巨大收益、因电影《大空头》而闻名的著名投资者迈克尔·贝瑞(Michael Burry) 领导的Scion Asset Management 新建仓了阿里巴巴集团和京东集团（JD.com）的美国存托凭证（ADR）。还透露持有在澳门等地拓展业务的美国美高梅集团(MGM Resorts International)。此外，Appaloosa Management也增持了阿里巴巴集团。
中国股票曾经在10月一度下跌。纳斯达克金龙中国指数在当时创出了近期低点。在12月以后，中国放宽了防疫政策，由于对中国经济活动重启的预期，中国相关股价指数转为上涨。
但是，高科技股和中概股也不是一边倒的乐观。索罗斯基金持有与纳斯达克100指数挂钩的ETF“Invesco QQQ Trust”的看跌期权。看跌期权在股价下跌局面下获取收益。在市场上多空双方存在分歧的背景下，索罗斯在进攻的同时加强防守，选择了稳扎稳打的方式。
巴菲特2022年增持能源股
著名投资家沃伦·巴菲特领导的伯克希尔-哈撒韦公司在2022年增加了对能源股的投资。根据向美国证券交易委员会（SEC）提交的持股清单“Form 13F”进行计算，能源股占总市值的比率从2021年底的1％迅速增至2022年底的14％。
2022年1～3月新增的石油天然气巨头美国西方石油公司(Occidental Petroleum Corp.)截至7～9月持续增持。由于已超过已发行股票数的20％，变为了权益法适用企业。
对石油大型企业雪佛龙的持股数量截至2022年3月底相比2021年底迅速增至逾4倍。虽然2022年10～12月进行获利抛售，但仍持有雪佛龙的已发行股票数的近1成。在2022年美国股市因迅速加息而萎靡不振的背景下，能源股逆势上涨。
巴菲特（资料图，Reuters）
另一方面，金融股的持有比率则从2021年底的28％降至2022年底的24％。对地方银行巨头美国合众银行（US Bancorp）的持股数在一年里减少95％，资产管理业务大型企业纽约梅隆银行(Bank of New York Mellon)被减持65％。
以长期投资而闻名的伯克希尔也出现迅速清仓大型投资的案例。7～9月首次投资半导体代工大型企业台积电（TSMC），截至9月底持有额达到41亿美元，但10～12月减持了持股数的86％。
本文来自微信公众号“日经中文网”（ID:rijingzhongwenwang），作者：竹内弘文。
